El Gobierno de Colombia ha concretado una emisión récord de bonos globales denominados en euros por un total de €4.100 millones, marcando su regreso al mercado europeo después de una década de ausencia. Esta operación, realizada el 10 de septiembre de 2025, representa la emisión más grande en euros en la historia del país y la primera desde 2016.
Los bonos emitidos tienen vencimientos en 2028, 2032 y 2036, con tasas cupón de 3,75%, 5% y 5,625%, respectivamente, lo que resulta en un cupón promedio ponderado de 4,741%. La demanda alcanzó un nivel histórico de €25.433 millones, el mayor registrado por países emergentes en emisiones de euros. Esta alta demanda permitió reducir las tasas de interés en 58 puntos básicos respecto a los niveles indicativos al momento del lanzamiento de la operación .
Además de la emisión, el Gobierno realizó la recompra de bonos globales con vencimiento en marzo de 2026 por un valor de €715 millones, contribuyendo a la mitigación del riesgo de refinanciación del próximo año .
La operación estuvo liderada por BBVA, BNP Paribas y Citigroup, y se enmarca en la estrategia de manejo de deuda del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, que busca reducir costos financieros y diversificar las fuentes de riesgo de la deuda pública colombiana en monedas diferentes al dólar .
El ministro de Hacienda, Germán Ávila, destacó que esta transacción refleja la recuperación de la confianza del mercado internacional en la gestión técnica de la deuda pública colombiana y permitirá generar ahorros fiscales por menor pago de intereses del servicio de la deuda
